繼去年外包并購的甜頭之后，魯北化工再次開始拓展業(yè)務(wù)，并將控股股東擁有的二氧化鈦資產(chǎn)作為并購的目標(biāo)。近日，魯北化工宣布，公司計(jì)劃收購山東金海鈦資源技術(shù)有限公司（以下簡稱金海鈦）和山東向海鈦資源技術(shù)有限公司（以下簡稱向海）100％的股權(quán)。鈦）14億元人民幣。 100％股權(quán)。同時(shí)，擬通過非公開發(fā)行股票籌集配套資金不超過5.49億元。所有籌集的資金將用于支付交易對價(jià)和與交易相關(guān)的中介代理費(fèi)。作為此操作的對手方，山東魯北企業(yè)集團(tuán)公司（以下簡稱魯北集團(tuán)）和杭州錦江集團(tuán)有限公司（以下簡稱錦江集團(tuán)）是魯北化工的關(guān)聯(lián)方。

其中，魯北集團(tuán)為魯北化工的控股股東，晉江集團(tuán)為魯北集團(tuán)的第二大股東。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，作為山東省大型磷復(fù)肥，復(fù)合肥水泥生產(chǎn)企業(yè)，魯北化工在收購關(guān)聯(lián)方上述控股公司資產(chǎn)后，還將切入鈦白粉行業(yè)。鏈。魯北化工一位高管認(rèn)為，鈦白粉行業(yè)的廢料被上市公司作為資源再利用，這也將減少與控制方的關(guān)聯(lián)交易。魯北化工市場價(jià)值的提高也將為魯北集團(tuán)的整體上市打下基礎(chǔ)。以14億美元的價(jià)格收購關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)在本月初披露重組意向后，魯北化工從關(guān)聯(lián)方購買金海鈦和向海鈦的計(jì)劃于11月中旬正式發(fā)布。 11月2日，魯北化工發(fā)布暫停計(jì)劃重大資產(chǎn)重組的通知，稱該公司計(jì)劃收購金海鈦100％的股權(quán)和向海鈦100％的股權(quán)。從股權(quán)關(guān)系的角度來看，魯北集團(tuán)（魯北化工控股）（股東），錦江集團(tuán)分別持有錦海鈦業(yè)66％和34％的股權(quán)，魯北集團(tuán)持有翔海鈦業(yè)100％的股權(quán)。作為濱州市無di縣的國有企業(yè)，魯北集團(tuán)的實(shí)際控制人是無di縣人民政府，晉江集團(tuán)是魯北集團(tuán)于2016年7月進(jìn)行的首次混合改革引入的戰(zhàn)略投資者。魯北集團(tuán)的股東，于2016年11月向魯北集團(tuán)的子公司金海鈦業(yè)增資3.51億加元，并持有金海鈦業(yè)34％的股份。

因此，作為魯北化工收購金海鈦和向海鈦的交易對手，魯北集團(tuán)和晉江集團(tuán)均為上市公司的關(guān)聯(lián)方。其中，魯北集團(tuán)是公司的控股股東，晉江集團(tuán)持有魯北集團(tuán)35.6％的股份。此次收購構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，但不構(gòu)成重組和上市。本次交易中，金海鈦和向海鈦的總交易價(jià)格為14億元。魯北化工擬通過非公開發(fā)行股票募集配套資金不超過5.49億元。所有籌集的資金將用于支付交易對價(jià)和與交易有關(guān)的中介代理費(fèi)。交易計(jì)劃顯示，自計(jì)劃簽署之日起，交易基礎(chǔ)資產(chǎn)的審計(jì)和評估尚未完成。該交易標(biāo)的資產(chǎn)的評估基準(zhǔn)日為2019年9月30日。金海鈦業(yè)100％股東權(quán)益的估值在13.5億至14億元人民幣之間。經(jīng)交易雙方協(xié)商，同意將金海鈦業(yè)100％股權(quán)的交易價(jià)格暫定為13.8億元。此外，魯北集團(tuán)全資擁有的湘海鈦業(yè)的實(shí)收資本為2000萬元。經(jīng)初步協(xié)商，湘海鈦業(yè)100％股權(quán)交易價(jià)格暫定為2000萬元。在具體實(shí)施中，根據(jù)交易雙方初步確認(rèn)的交易價(jià)格，魯北集團(tuán)持有相應(yīng)價(jià)值的金海鈦業(yè)66％的股權(quán)。晉江集團(tuán)持有的晉海鈦業(yè)34％的股權(quán)的價(jià)值為9.108億元，為4.692億元。魯北化工擬向魯北集團(tuán)支付50％的股份和50％現(xiàn)金，并計(jì)劃向晉江集團(tuán)支付20％的股份和80％現(xiàn)金。魯北集團(tuán)持有的湘海鈦業(yè)100％的股權(quán)由上市公司以現(xiàn)金支付。不考慮配套融資，魯北化工此次發(fā)行的股份數(shù)量為8887.8萬股。發(fā)行完成后，魯北集團(tuán)持有上市公司41.14％的股權(quán)，仍為魯北化工的控股股東。關(guān)于此次交易的目的，魯北化工的一位高管告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，重組完成后，魯北集團(tuán)鈦業(yè)的資產(chǎn)將全部注入該公司。可以有效地提高公司的可持續(xù)盈利能力。實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值。

切入二氧化鈦產(chǎn)業(yè)鏈與通過并購擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模相比，注入二氧化鈦資產(chǎn)使魯北化工的未來業(yè)績增長更具想象力。根據(jù)數(shù)據(jù)，從主營業(yè)務(wù)規(guī)模來看，魯北化工是山東省大型的磷復(fù)肥，復(fù)合肥水泥生產(chǎn)企業(yè)，年產(chǎn)磷酸銨30萬噸，硫酸40萬噸，硫酸60萬噸。水泥和一百萬。復(fù)合肥，2500萬噸溴，100萬噸原鹽的生產(chǎn)規(guī)模。魯北化工2018年財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，作為上市公司的關(guān)聯(lián)公司，金海鈦業(yè)與魯北化工在廢水處理及零星材料上有關(guān)聯(lián)交易，本期金額為239.5萬元。魯北化工上述高管認(rèn)為，金海鈦業(yè)生產(chǎn)的石膏廢渣也是上市公司水泥板塊的重要原料。交易完成后，關(guān)聯(lián)交易金額將減少。但是，很明顯，魯北化工已經(jīng)切入了二氧化鈦產(chǎn)業(yè)鏈。公告顯示，此次交易的標(biāo)的金海鈦業(yè)擁有成熟的二氧化硫二氧化鈦生產(chǎn)設(shè)施。施向海鈦業(yè)正在建設(shè)中的氯化鈦二氧化鈦項(xiàng)目。收購金海鈦業(yè)和向海鈦業(yè)可以有效擴(kuò)大公司的化工行業(yè)布局，增強(qiáng)上市公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。目前，中國已成為二氧化鈦的主要生產(chǎn)國和消費(fèi)國。根據(jù)魯西化工（000830，股票吧）收購計(jì)劃公告，2018年，中國二氧化鈦總產(chǎn)量達(dá)到2935.38萬噸，同比增長2.94％。其中，金紅石型二氧化鈦占77.61％，銳鈦礦型為17.18％，非色素級為5.21％。金海鈦業(yè)有一條年產(chǎn)10萬噸以上的硫酸鹽二氧化鈦生產(chǎn)線，另有一條年產(chǎn)10萬噸的硫酸鹽二氧化鈦生產(chǎn)線正在建設(shè)中。項(xiàng)目建成后，其生產(chǎn)能力將位居全國前列。

此外，湘海鈦業(yè)正準(zhǔn)備建設(shè)年產(chǎn)6萬噸氯化鈦的生產(chǎn)商。魯北化工的公告顯示，氯化鈦具有工藝流程短，產(chǎn)品質(zhì)量高，自動(dòng)化程度高，綜合利用率高，污染少等顯著優(yōu)勢，是國家重點(diǎn)項(xiàng)目。金海鈦業(yè)的一位高管告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，從產(chǎn)能配置和生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的角度來看，金海鈦業(yè)目前位居國內(nèi)行業(yè)前五名，并力爭進(jìn)入行業(yè)前三名。未來三年的行業(yè)。從業(yè)績來看，2017年，2018年和2019年前三季度，金海鈦業(yè)營業(yè)收入分別為13.8億元，16.54億元和11.49億元，凈利潤分別為8326.5萬元，9606萬元和6358.83萬元， 分別。一萬元。記者查閱相關(guān)信息后發(fā)現(xiàn)，早在2003年12月，魯北集團(tuán)的1.5萬噸/年二氧化鈦裝置就已經(jīng)完成并投入生產(chǎn)。從那時(shí)起，二氧化鈦一直是集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)之一。為將魯北集團(tuán)的二氧化鈦工業(yè)資產(chǎn)注入上市公司魯北化工布局始于11年，先后成功競標(biāo)了山東魯北鹽業(yè)股份有限公司（簡稱魯北鹽業(yè)）40％和60％的股權(quán)，并于2013年整體吸收并合并了魯北鹽業(yè)。魯北化工的一位管理人士認(rèn)為，計(jì)劃此次收購的金海鈦和向海鈦具有獨(dú)特的業(yè)務(wù)優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢，并且可以與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，從而打造出國內(nèi)領(lǐng)先的二氧化鈦產(chǎn)業(yè)鏈。

更多關(guān)于魯北化工擬收購關(guān)聯(lián)公司14億股股票您可直接掃碼添加下面微信咨詢